Merkezi olmayan finans (DeFi) protokolleri, yeni ve yenilikçi pasif gelir yaratma planlarını kolaylaştırarak kripto endüstrisindeki yatırım fırsatlarını çeşitlendirdi.
Nasıl çalıştıklarına biraz değinen DeFi sistemleri, blok zincir teknolojisine dayanır ve BNB Zinciri ve Ethereum Ağı gibi programlanabilir zincirler üzerinde çalışır.
Zincirler, aracıyı ortadan kaldırmak ve borç verme, borçlanma ve likidite sağlanmasını sağlamak için merkezi olmayan eşler arası (P2P) finans mimarilerini kullanır. Bu, bankalar gibi düzenlenmiş finansal kuruluşlar tarafından sağlananlara kıyasla daha yüksek faiz oranlarına yol açar.
Perspektif olarak, birçok düzenlenmiş banka yılda yüzde birden az faiz oranları sağlarken, bazı DeFi platformları yılda yüzde 20’nin üzerinde faiz oranları sunuyor.
DeFi’ye yatırım yapmak sayısız fayda sağlar. Parallel Finance CEO’su ve kurucusu Yubo Ruan, Cointelegraph’a şunları söyledi:
“DeFi, geleneksel pazarlara kıyasla kullanıcılar için muazzam bir potansiyele sahip. Örneğin, DeFi ticareti yılda 7 gün 24 saat ve 365 gün kullanılabilir, bu da yeni fırsatlar yaratabilir ve hatta finanstan bağımsız tam zamanlı bir kariyerin yanı sıra mesai saatleri dışında ticaret yapma olanağı da sağlayabilir.”
“DeFi’nin hızı ve verimliliği, örneğin arbitraj için çok hızlı bir şekilde pozisyonlara girip çıkmak için muazzam fırsatlar yaratıyor. Ek olarak, hangi geçmişe veya paraya erişiminiz olursa olsun, DeFi’ye erişebilirsiniz” diye ekledi, “Bankasız ve geleneksel pazarları kullanamayan bir milyardan fazla insan var. Bu, bankaların onlar için var olmadığı bir dünyada DeFi’ye erişip yatırım yapmak için banka hesabı olmayanlar için büyük bir avantaj.”
Bugün kripto sektöründe 100’ün üzerinde DeFi projesi var. Bu nedenle, özellikle yeni başlayan yatırımcılar için ideal projeyi bulmak zor olabilir. Aşağıda, sağlam temellere sahip bir DeFi projesi seçerken göz önünde bulundurulması gereken faktörlerin bir dökümü yer almaktadır.
Toplam değer kilitlendi
Olağanüstü bir DeFi projesi ararken kilitli toplam değer (TVL) dikkate alınmalıdır. Yüksek bir TVL, bir platforma ve onun temel itici güçlerine olan yatırımcı güveninin güçlü bir göstergesidir.
Gözaltında tutulan önemli varlıklara sahip DeFi projeleri, genellikle daha fazla yükselme potansiyeline sahip olarak algılanır ve düşük TVL’ye sahip projelere kıyasla daha güvenli olarak kabul edilir. Sürekli olarak pozitif bir TVL büyüme oranına sahip projeler arzu edilir.
Tamamen seyreltilmiş değerlemeyi kontrol edin
Yatırım yapmadan önce bir DeFi belirtecinin tamamen seyreltilmiş değerlemesini (FDV) dikkate almak önemlidir. DeFi’deki FVD, geçerli piyasa fiyatına ve dolaşımdaki madeni para sayısına göre bir jetonun teorik piyasa değeridir.
Tamamen seyreltilmiş değerleme çok düşük olduğunda, yeni belirteçlerin tutarlı artışı, belirteç talebini geride bırakarak fiyat düşüşüne neden olabilir. DeFi yatırımlarında, düşük FDV piyasa durumlarında yerel tokenler olumsuz etkilenir.
Jeton fiyat istikrarı
Gelecek vaat eden DeFi tokenleri tipik olarak tutarlı bir uzun vadeli yükseliş trendine sahiptir. Elbette, kısa bir süre içinde %30’u aşan ralliler ilk bakışta cezbedici gelebilir, ancak bunlar, genellikle önemli bir düşüşün takip ettiği, sürdürülemez parabolik piyasa tepkileri olabilir.
Bazı anlık fiyat artışlarında pompalama ve boşaltma planları rol oynamaktadır. Bu tür hileler kripto alanında yaygındır ve genellikle düşük ve orta büyüklükteki jetonları etkiler.
Ardından, yatırımcılar, diğer olumlu göstergelerin yokluğunda kısa vadeli fiyat performanslarını göz ardı etmeli ve yıldız uzun vadeli büyüme temellerine sahip projeler tarafından desteklenen jetonları seçmelidir.
Riskler
DeFi endüstrisinde platform açıkları ve halıların çekilmesi gibi riskler yaygındır. Bu nedenle, yatırımcıların DeFi projelerine yatırım yapmadan önce platform güvenliği konusunda önemli bir arka plan araştırması yapmaları önemlidir.
Bağımsız siber güvenlik firmaları tarafından yapılan güvenlik denetimleri genellikle potansiyel boşlukları ortaya çıkarır. Yatırımcıların bu değerlendirmeleri dikkate almaları önerilir.
Doğru DeFi yatırım stratejisini seçmek
Doğru DeFi yatırım stratejisini seçmek önemli getiriler sağlayabilir. Aşağıda, bazı yaygın DeFi yatırım stratejilerinin bir taslağı bulunmaktadır.
esnetme
Staking, en kolay DeFi yatırım stratejileri arasındadır. Öngörülen bir süre boyunca akıllı bir sözleşmede atıl varlıkları kilitlemeyi gerektirir.
Bir DeFi varlığını stake etmek, bir yatırımcının bir hisse kanıtı (PoS) ağında doğrulayıcı olmasını sağlar. Proof-of-stake sistemleri, genellikle işlemleri doğrulamak için bilgi işlem cihazları gerektiren iş kanıtı (PoW) konsensüs algoritmalarından farklıdır.
PoS mekanizmaları, sahip oldukları jeton sayısına göre ödül kazanan doğrulayıcılar tarafından çalıştırılır.
DeFi projeleri tipik olarak yatırımcıları, yatırımcıların oy gücünü artıran yönetişim belirteçleriyle ödüllendirir. Madeni paralar ayrıca diğer kripto para birimleri için de takas edilebilir.
DeFi’de, staking’i destekleyen platformlar genellikle ödünç verme ve ödünç alma hizmetleri de sağlar.
İlgili: 2022’de kripto para birimleri nasıl stake edilir, açıklandı
verim çiftçiliği
Verim çiftçiliği, kazançları optimize etmek için bahis, borç verme ve borçlanmayı birleştiren gelişmiş bir yatırım modudur.
Verimli tarım protokolleri tipik olarak yüksek getiriye sahiptir. Bununla birlikte, sadece birincil kripto para birimleri tutmakla karşılaştırıldığında daha yüksek riskleri vardır.
Verim çiftçiliği ağlarında, kullanıcılar, örneğin, yüksek potansiyele sahip krediler almak ve jetonlar satın almak için hisseli varlıklarını teminat olarak kullanabilirler. Bu genellikle bahis ödüllerini en üst düzeye çıkarmak için yapılır.
Ancak kaldıraçlı ürünleri kullanmak kayıpları büyütür.
Ticari bankaların aksine, kredi almak için sadece teminat gerekir. Kredi kontrolü yapılmamaktadır. Bunun nedeni, ekosistemlerin, kodda yazılan kuralları otomatik olarak uygulayan akıllı sözleşmeler aracılığıyla yönetilmesidir.
Borç alma ve ödünç vermenin yanı sıra, bazı DeFi verim çiftçi havuzları, ödül kazanmak için token çiftlerini destekler. Bu yatırım araçlarına para koymak, yatırımcıların bir işlemde jetonlar her kullanıldığında belirli bir ücret yüzdesi kazanmalarını sağlar.
Belirli token çiftlerine yönelik artan talep, genellikle yatırımcılar için daha fazla ticarete ve daha yüksek getiriye yol açar. Bununla birlikte, değişken likidite çiftlerine yatırım yapmak kalıcı kayıplara yol açabilir.
İlgili: Verim tarımı nedir?
DeFi dizinleri
DeFi endeksleri, paydaşlara çeşitlendirilmiş bir kripto para varlık portföyü sağlar. Bileşik yapıları, geleneksel finanstaki borsada işlem gören fonlara (ETF’ler) benzer. Örneğin S&P 500 ETF’leri, Amerika Birleşik Devletleri borsalarında işlem gören 500 büyük şirketin değerini takip eder. DeFi endeksleri benzer bir çerçeveye sahiptir ancak kripto para birimi belirteçlerini takip eder.
DeFi Nabız İndeksi, popüler bir DeFi indeksinin bir örneğidir. Önemli kullanım ve kararlı bir geliştirme ekibi ile projeleri takip eder.
MetaVerse Endeksi, dikkate değer bir başka DeFi endeksidir. Spor, eğlence ve iş gibi çeşitli sanal ortamlarda bir dizi jeton izler. Bir jeton dahil edilirken jeton piyasa değeri ve likidite ağırlığı dikkate alınır.
Tutarlı bir uzun vadeli büyüme oranına ve düşük oynaklığa sahip DeFi endeksleri önerilir.
Bir cüzdan seçme ve jeton satın alma
İdeal DeFi protokolünü ve yatırım stratejisini belirledikten sonra, bir kripto cüzdanı almak, token alımlarını kolaylaştırmaya yardımcı olacaktır. Kripto cüzdanlar, DeFi platformlarında jeton satın almak için gerekli olan paraları depolamak için kullanılır.
İdeal cüzdanı seçerken erişilebilirlik, uyumluluk ve saklamalı veya saklamasız cüzdan olup olmadığı gibi faktörleri göz önünde bulundurmak önemlidir. Örneğin yazılım tabanlı cüzdanlar, donanım tabanlı cüzdanlara kıyasla daha yüksek erişilebilirlik sunar ve daha kullanışlıdır.
Ancak donanım cüzdanları, çoğu siber saldırıyı engellemek için tasarlanmış gelişmiş şifreleme mekanizmaları nedeniyle daha güvenlidir.
Bazı popüler yazılımlar veya popüler kripto cüzdanları arasında MetaMask, Coinbase, Brave ve Fortmatic bulunur. Trezor ve Ledger, en güvenilir donanım veya soğuk cüzdanlar arasındadır.
En popüler cüzdanlar, DeFi paralarının alınıp satılabileceği borsalara bağlanabilir. Bir DeFi belirteci edinmenin ilk adımı, protokolün web sitesini ziyaret etmek ve yerel paraları satın almak için cüzdanı bağlamaktır. Daha sonra platformda kendi seçtikleri havuza yatırım yapabilirler.
